「摘要」当前我国农业科技水平持续提升，成为推进农业发展的强大驱动力量。本文分析农发行支持农业科技发展的情况、问题和难点，通过区分大型企业与专业化中小企业、传统评价指标与农业科技型企业差异化评价指标、一般性风险与科技创新相关风险等，探索支持农业科技发展的实践策略。
「关键词」农业科技 风险防控 差异化评价 分类施策
习近平总书记强调，要以科技创新引领产业创新，积极培育和发展新质生产力。为农业科技发展提供金融支持，是农发行服务农业新质生产力发展和做好科技金融大文章的基本着力点。针对农业科技金融在企业评价与风险防控等方面的特殊难点，建议从企业类型、评价方法、风险来源、农业科技特点等不同维度出发，分类施策提供更加精准适配的金融支持，在服务建设农业强国、科技强国中充分发挥政策性银行力量。
一、我国农业科技发展情况
农业科技可定义为能够直接应用于推进农业高质量发展的科学、技术及其融合应用，涉及研发生产和推广应用两端。科技对于农业高质量发展的作用主要体现在两大方面，一是从“量”的角度，提高生产效率和保障国家粮食安全；二是从“质”的角度，推进农业绿色、可持续发展并提升产品质量。我国农业科技进步贡献率已达到63%以上，但仍与发达国家80%以上的水平存在差距。聚焦农业科技发展重点，《“十四五”全国农业农村科技发展规划》提出把高水平农业科技自立自强作为农业农村发展的战略支撑，围绕技术突破、平台建设、产业发展等做出系统部署，推进产学研深度融合。在具体领域发展情况方面，农业科技种类众多，基础层面的核心技术包括现代农业生物技术、先进制造技术和信息技术等大类。按应用环节，又可分为农业生产前的种子研发、生产过程中的植保技术等多种类型（参见图1）。当前，种业、现代农机装备等重点领域持续发展（参见表1），不同领域存在部分交叉融合，共同服务于农业农村现代化。
（一）种业：农业的“芯片”。现代种业以农业生物技术为核心，主要涉及农作物、畜禽、水产、林木、中草药等种子的研发、生产、加工、销售。我国主要农作物良种覆盖率达96%以上，建成国家级育制种基地、国家级制种大县和区域性良种繁育基地。与种业竞争高度集中的国际市场相比，我国种业的行业集中度较低，核心技术的原创能力和品种单产水平有待提升。国家种业阵型企业等在我国种业产业的创新发展中发挥着主力军作用。
（二）农机装备：贯通农业生产各环节的基础支撑。现代农业机械装备重点应用先进制造技术，贯穿农业生产各个环节。根据《“十四五”全国农业农村科技发展规划》，2025年农作物耕种收综合机械化率、畜牧养殖机械化率和水产养殖机械化率预计分别达到75%、50%和50%。农机装备领域中小企业占比较高，市场竞争激烈，各个细分领域具体情况有所不同，谷物联合收获机、采棉机等行业集中度高。
（三）现代设施农业：提升农业生产质效的重要路径。现代设施农业综合应用生物技术、制造技术等，通过提供相对可控的环境，提高农业生产的质效和稳定性。目前全国现代设施种植面积达到4000万亩，占世界设施农业总面积的80%以上，同时约70%的肉蛋奶和52%的养殖水产品由设施养殖提供①。我国聚焦智能温室、仓储保鲜冷链物流等领域短板，推进现代设施农业及配套设施建设。2023年农业农村部组织遴选出143个全国现代设施农业创新引领主体，涉及现代农业生产、农产品物流等多个行业的科技型企业。
（四）智慧农业：农业未来发展方向。智慧农业以信息技术为核心，实现农业的高效、数字化发展。当前一批智慧农业试验区、数字农业创新应用基地已相继建立，根据农业农村部数据，2022年全国农业生产信息化率达27.6%，但信息技术主要应用于部分农业产业的部分环节，系统性不足，且不同软硬件的兼容性、适配性有待增强。智慧农业的细分领域包括数据信息服务平台、智慧养殖，以及自动驾驶农机、植保无人机等智能农机装备，不同领域的市场和企业情况各有差异。
二、农发行支持农业科技发展的情况、问题和难点
当前科技金融加快发展，但更多聚焦生物医药、人工智能等热门领域。在一定程度上，农业科技型企业尤其是初创期、成长期的中小微企业，仍然面临科技金融供给不够充分和农村金融领域融资难、融资贵的双重挑战。加强农业科技金融服务，要求农发行着力破解支持农业科技发展的问题和难点，充分发挥政策性银行作用。
（一）农发行支持农业科技发展的基本情况。农发行全力服务“藏粮于技”战略和农业科技发展，目前主要支持领域及其环节包括：种业的全产业链发展和育繁推一体化，农机装备的生产、关键部件采购及技术应用推广，植保、动物疫苗等产品的创制和推广，农产品加工技术研发和应用，设施农业、智慧农业等的示范应用，土地保护、种养循环等技术应用以及农业废弃物资源化利用等。从支持对象上可分为三类：1.农业科技型企业经营发展。2.农业科技相关园区、基地等平台建设。3.配套建设。例如通过支持农村信息网络建设促进智慧农业发展；通过支持耕地宜机化改造和高标准农田建设，为农机应用推广创造必要条件。
根据现有产品体系统计数据，农发行的农业科技贷款是支持农业科技发展的主要信贷产品。截至2024年6月底，农业科技贷款余额1146亿元。此外，农业小企业贷款、产业化龙头企业贷款中有小部分用于服务农业科技相关企业；重要农产品贷款等产品涉及对种业企业经营和技术应用的支持；农村土地流转和土地规模经营贷款、城乡一体化贷款、现代农业园区贷款也涉及少部分农业科技相关示范园、产业园建设项目。农发行以种业基金和先农投资为平台，完善投贷联动和机构协同。以农发智贷等线上渠道为依托，创新供应链金融、“农机贷”等新模式。在负债端，积极申领科技创新再贷款，并发行支持农业科技创新主题债券、“南繁硅谷”建设主题债券，引导更多资金投入农业科技领域。
（二）农发行支持农业科技的主要问题。首先，总量上有待提升。农业科技贷款余额增长率显著高于全行平均水平，但绝对值较低，在全行贷款中占比1.2%，部分原因在于一些农业科技相关业务被计入其他产品类别，但在将这些业务纳入统计后，总量仍有提升空间。其次，结构上直接投入于研发创新的贷款有待提升。根据对全行农业科技贷款的统计，一方面，贷款余额上项目贷款的占比超过七成，用于满足科技园区、企业厂房车间的建设以及设备采购升级等中长期资金需求，更多是从外部的环境、条件改善层面服务科技创新；另一方面，流动资金贷款主要用于满足企业采购原材料等生产经营的短期资金需求，研发方面的信贷支持相对有限。最后，相关业务之间的衔接性不足。缺乏从平台建设到入驻企业培育发展的接续性支持，且支持领域分散于不同产业、环节，系统性相对不足，难以发挥相关业务促进农业科技发展的合力。
（三）农发行支持农业科技的难点。农发行面临银行支持科技型企业的普遍性难题，同时也必须应对农业科技领域的特殊挑战，集中体现为较高的企业评价与风险防控难度。
1.普遍性难点：传统的办贷管贷方法无法适应科技领域的不确定性。主要包括三类不确定性：（1）企业经营发展的不确定性。科技型企业具有非线性成长特征，科技创新具有周期长、投资大、风险高等特点，风险程度难以量化，并且受技术更新迭代影响大。（2）企业信息的不确定性。由于科技创新的专业性和前沿性，科技金融领域本身就容易产生信息不对称问题，加之银行传统的授信评级方法主要关注财务信息，难以把握企业研发实力、发展潜力、科技成果价值等关键信息，因而难以对企业价值进行准确评估。（3）企业违约情况下控制损失的不确定性。科技型企业一般具有轻资产特点，缺乏有效抵质押物，对信贷支持造成制约。
2.特殊性难点：农业生产与农业科技型企业的特点增加了金融支持难度。主要有以下三点：（1）农业科技成果应用于农业农村，而农业天然具有弱质性，生产周期长、风险高、收益低。如果农业科技型企业服务的农业生产领域出现风险，企业自身收益也会受到影响。这对银行的风险评估和防范能力提出更高要求。（2）农业科技具有较强的区域性和综合性。不同农业科技行业存在明显差异，且由于农业生产深受地理气候因素影响，即使同一作物在不同地域所需技术也有所区别⑫。这对银行的涉农科技专业知识水平提出更高要求。（3）我国农业科技型企业相对呈现小而散的特点。中小农业科技型企业占比高，在经营管理中面临较多不确定性，每单位金融资金投入所需的风险识别成本、运营成本也较高。这对银行的业务经营综合能力提出更高要求。
三、农发行支持策略——基于分类施策思路
农业科技涵盖领域众多，多元化特征明显。建议农发行结合农业科技与装备贷款、种业振兴贷款等新产品体系的构建，完善支持农业科技相关业务的认定标准和统计口径。在此基础上，分类采取差异化支持策略，在加强农业科技支持的同时有效防控风险。
（一）采取各有侧重的企业支持策略。党的二十届三中全会强调“强化企业科技创新主体地位”。服务农业科技型企业，是金融支持农业科技发展的关键。农发行在加强重点领域行业分析的同时，可从以下维度出发，进一步区分不同企业特点，提供更加精准适配的金融服务。
1.根据规模和业务特点，区分大型企业和专业化中小企业。种业、农机装备等农业科技领域，一定程度上都呈现出重点大型企业和专业化中小企业并存的格局，建议采取大型企业为主、专业化中小企业为辅的支持思路，一方面，着力支持带动效应明显的大规模龙头企业，服务壮大农业科技领军企业，推进优质客户群建设；另一方面，优选支持发展潜力高的专精特新中小企业等，创新支持模式，用足用好科技创新和技术改造再贷款、支持科技创新专项担保等国家政策⑬。例如，在国家种业阵型企业方面，隆平高科、荃银高科等上市企业更多集中在水稻、小麦等主粮种子领域；而在蔬菜、水产等种子领域，由于产品和技术较高的多样性，聚焦某类品种的专业化中小企业更多。农发行对于大型企业，应主要从服务国家粮食安全的角度，全力支持企业增强品种原创和市场竞争能力；对于专业化中小种业企业，更多从服务践行大食物观和构建多元化食物供给体系的角度，着力提高企业融资便利性。在农机企业方面，一拖股份、中联重科等上市企业更多关注农业生产中广泛应用的拖拉机、主粮收获机械、烘干机等，而农机领域的专精特新中小企业主要专注于小型联合收割机、智慧灌溉等某一细分行业⑭。农发行可聚焦广泛应用的农机类别加大行业研究和领军企业支持，并通过“农机贷”等创新模式进一步服务中小企业，助力提升优势产品品牌效益。
2.根据最终产品或服务，区分农产品生产企业和提供农业科技产品或服务的企业。按照最终产品或服务的不同，农业科技型企业可大致分为两类。一类是开展科技创新的农产品生产或加工企业，主要处于农业产业链中游，科技创新的目的是直接应用于自身的生产经营，例如牧原股份通过研发应用智慧养殖技术提高生猪等产品生产质效，金龙鱼等农产品加工企业推进水稻、小麦加工技术的研发应用。另一类是直接向市场提供农业科技相关产品或服务的企业，主要处于农业产业链上游和下游，如种子、现代农机、动物疫苗、数据服务、农业废弃物资源化利用等。农发行应同步加强对两类企业的支持，并采取各有侧重的支持策略。其中，生产和加工农产品的科技型企业，科技成果直接应用于自身产品，推广应用的不确定性较低，资金需求和风险特征兼具科技企业和农业生产企业特点，可更多从促进农业产业发展的角度提供针对性金融服务。而向市场提供农业科技产品或服务的企业，更具科技企业特点，更需注重对于企业研发实力，以及技术更新迭代和发展趋势的研判。
3.根据所处生命周期，区分初创期、成长期、成熟期企业。科技型企业生命周期一般包括种子期、初创期、成长期、成熟期、衰退期五个阶段。基于不同生命周期特点，银行重点为成熟期企业提供信贷支持，并为初创期和成长期企业提供投贷联动和短期流动资金贷款等支持。农发行可采取成熟期企业为主、成长期企业为辅的支持策略，并逐步探索“股权+债权”等方式支持优质初创期企业，及时对接有关部门，提前介入营销，形成从平台建设到入驻企业，从初创期、成长期到成熟期的接续性支持。
（二）构建差异化评价指标体系。在关注财务指标的同时，还需进一步关注农业科技型企业的未来价值和潜在风险，构建差异化评价指标。本文从科技创新能力、科技创新价值、营收潜力与稳定性三方面，初步归纳形成三级指标（参见表2）。首先，在科技创新能力方面，关注研发生产和推广应用两端。其次，在科技创新价值方面，对于开展科技创新的农产品生产或加工企业，注重衡量其新技术对降低生产成本、提高产量等的贡献；对于向市场提供农业科技产品或服务的企业，关注其创新产品或科技服务的销售收入。同时国家和地方相关认证也能够为衡量企业价值提供重要参考。最后，在营收潜力与稳定性方面，充分考虑科技更新迭代和企业优胜劣汰的行业环境，关注销售额与市场份额的变化趋势等。在基本指标框架内，还需针对企业所处行业和生命周期，建立健全差异化评价指标，确定具体计算方法和权重。
（三）加强风险的分类识别、分析和监测。基于对农发行农业科技贷款的梳理分析，可将风险划分为贷款所需关注的各类一般性风险，与农业科技创新直接相关的风险，特定产业的相关风险三类。建议在关注一般性风险的同时，进一步加强对于农业科技创新和特定产业相关风险的分类分析。
在当前农发行的业务中，农业科技创新相关风险主要体现为以下几类：1.由于创新长周期性而增加的市场风险。在更长时间下，原材料和产品价格的波动、市场供需情况变化等更加难以预测。2.相关的政策风险。如国家对于专精特新“小巨人”企业、国家技术创新示范企业等按期进行复核评价，因不合格被取消认定的企业，将不再获得相应政策支持。3.在技术快速更新迭代的环境下，创新成果丧失市场竞争力的风险。4.科技应用中出现问题的风险。如某一环节的新技术不够成熟，造成产品产量或品质等级下降。5.新产品市场接受度低的风险。6.新技术所需配套设施或原材料供应体系不成熟，增加技术应用和收益难度的风险。7.特定技术的风险性。如食品、农产品等的检测检验所需某些化学试剂具有易燃易爆属性，规模化养殖中的污染风险等。8.其他风险。如研发的不确定性，目前农业科技领域的业务更多集中在平台建设、技术应用推广和产品生产环节，涉及的研发失败风险整体可控，在某些特定业务中需要关注。建议分类识别和分析上述风险，针对不同业务某一类或某几类较为突出的科技创新相关风险，加强重点监测。
特定产业的相关风险具有多样性，最终体现为对还款来源充足性与稳定性的影响。现有农业科技贷款的还款来源主要包括企业销售收入、其他收入、平台的租赁和运营收入三类（参见图2），其中平台租赁和运营收入大部分源于入驻企业所交租金，最终也需要通过入驻企业的销售收入获得。因此，实现科技成果在农业产业的推广应用并获取销售收益，是保证还款来源的关键。建议针对不同行业、环节、产品和区域分类分析，综合评估风险因素，如种业行业销售的季节性和种子库存减值损失、部分农机产品的同质化和低价竞争风险、现代规模化养殖面临的进口饲料价格波动等。同时，加强融智融商，助力企业拓宽销售渠道、打通技术应用路径，从而在保障还款来源的同时，促进科技-产业-金融良性循环。
（四）创新符合农业科技金融特点的支持模式。首先，针对科技金融投资大、周期长、风险高的特点，积极配合政府建立和完善担保体系，进一步深化与现代种业基金的投贷联动合作，并适时探索将投贷联动模式应用到更多农业科技领域。其次，针对科技型企业轻资产特点，推进农业科技专利、大型农机设备等抵质押融资创新，深化供应链金融支持，为技术实力和经营模式已相对成熟的中小企业设计标准化的智链贷产品。此外，针对农业科技专业性、综合性强的特点，试点设立科技支行。根据中国银行业协会2023年数据，全国已设立科技特色支行、科技金融专营机构超千家。建议借鉴同业实践，将科技支行作为提升专业能力、培养科技金融人才的平台，充分利用地方政府支持政策，并给予考核、授权等方面的内部差异化政策。
注：
① 数据参见：徐佩玉.拎稳“菜篮子”，给设施农业升级[N].人民日报海外版,2023-03-09(011). 常钦.我国现代设施种植面积达4000万亩[N].人民日报,2024-04-17(007).
② 2021年中央全面深化改革委员会第二十次会议审议通过《种业振兴行动方案》，启动实施种质资源保护利用、创新攻关、企业扶优、基地提升和市场净化五大行动。金融主要涉及对前四项行动的支持。
③ 2021年国家发展改革委、农业农村部联合印发《“十四五”现代种业提升工程建设规划》，提出围绕农作物种业、畜禽种业、水产种业三个方面推进能力提升。
④ 2022年《农业农村部办公厅关于扶持国家种业阵型企业发展的通知》从国家农作物、畜禽、水产三方面，分别认定强优势、补短板、破难题三大阵型企业名单。
⑤ 2022年《农业农村部办公厅关于加快推进种业基地现代化建设的指导意见》提出推进现代化农作物制种基地、现代化畜禽种业基地、现代种业产业园建设，并引导社会和金融资本参与。同时，农业农村部近年来公布多批国家级制种大县和区域性良种繁育基地认定结果，金融机构可支持相关设施建设和企业发展。
⑥ 2021年开始，农业农村部会同工业和信息化部联合启动农机装备补短板行动，聚焦“一大”（大型大马力机械）、“一小”（丘陵山区适用小型机械）等加大研制应用。2016年工业和信息化部、农业部、发展改革委印发的《农机装备发展行动方案（2016-2025）》，2021年农业农村部印发的《“十四五”全国农业机械化发展规划》，以及山东、江苏、辽宁等省份“十四五”农业机械化发展规划等，为推进农业机械化指明了发展目标与重点任务。
⑦ 农机作业社会化服务是农业科技社会化服务的重要组成部分。2020年科技部、农业农村部、教育部、财政部、人力资源社会保障部、银保监会、供销总社印发《关于加强农业科技社会化服务体系建设的若干意见》，鼓励金融机构在业务范围内加强对农业科技服务企业的中长期信贷支持。
⑧ 2023年《农业农村部关于发展现代设施农业的指导意见》指出强化现代设施农业科技和装备支撑，围绕设施农业结构设计、先进装备、专用品种和生产技术等关键领域开展技术攻关，并强化金融创新支持。
⑨ 2023年，农业农村部、国家发展改革委、财政部、自然资源部印发《全国现代设施农业建设规划 (2023-2030年)》，部署实施现代设施农业提升、戈壁盐碱地现代设施种植建设、现代设施集约化育苗（秧）建设、高效节地设施畜牧建设、智能化养殖渔场建设、冷链物流和烘干设施建设等6大工程，并鼓励各类金融机构因地制宜给予农业建设信贷支持，开展政府投资与金融信贷投放联动；《农业农村部办公厅关于做好现代设施农业建设项目谋划储备的通知》，鼓励银行、保险、基金等各类金融机构组团提供金融服务。
⑩ 2020年农业农村部、中央网络安全和信息化委员会办公室印发《数字农业农村发展规划（2019-2025年）》，提出建立健全5G引领的智慧农业技术体系。2022年农业农村部印发《“十四五”全国农业农村信息化发展规划》，力争到2025年农业生产信息化率达到27%，农业农村大数据体系基本建立。
⑪ 2022年农业农村部《“十四五”全国农业农村信息化发展规划》提出“十四五”期间在全国建设100个国家数字农业创新应用基地。2022年农业农村部办公厅印发的《农业现代化示范区数字化建设指南》力争用3到5年建成一批智慧农业先行样板。
⑫ 例如，在盐碱地治理和利用技术的应用中，由于不同地区盐碱地的类型和具体土壤情况不同，单一技术难以大范围推广。在大豆玉米带状复合种植技术的应用中，两种作物在黄淮海、西北、西南等地播种和收获的先后次序各不相同，因而所需农机也有所差异。在播种环节，若同期播种，需要大豆玉米带状复合种植专用播种机等；若错期播种，则可分别选用单一的大豆播种机和玉米播种机。在成熟收获环节，存在先收大豆、先收玉米、同时收获等不同情形，适配的收获机型也不同。
⑬ 2024年7月，财政部、科技部、工业和信息化部、金融监管总局印发《关于实施支持科技创新专项担保计划的通知》，要求通过提高对科技创新类中小企业风险分担和补偿力度，增强地方政府性融资担保机构、再担保机构的担保意愿和担保能力，引导银行加大对科技创新类中小企业融资支持力度。
⑭ 在2024年6月工业和信息化部中小企业局发布的《关于财政支持专精特新中小企业高质量发展第一批第二年、第二批第二年和第三批第一年绩效评价结果的公示》中，农业机械类专精特新中小企业基本都聚焦于某一具体的细分领域，例如上海华维可控农业科技集团股份有限公司主要聚焦智慧灌溉，酒泉奥凯种子机械股份有限公司主要聚焦种子机械及配套装备，河北农哈哈机械集团有限公司主要聚焦水肥一体化，湖南省农友农业装备股份有限公司主要聚焦丘陵山区适用的小型联合收割机，新疆钵施然智能农机股份有限公主要聚焦棉花收获机。
⑮ 农作物种子品种从审定到推广种植，一般会经历苗头期、成长期、骨干期和衰退期四个阶段。基于农业生产实际，农业农村部于2023年3月首次发布《国家农作物优良品种推广目录》，将推广品种分为苗头型、成长型、骨干型、特专型四类。企业自主研发的种子如果进入苗头型和成长型品种目录，意味着未来有机会成长为骨干品种，企业可能具有较强的长期发展潜力；进入骨干型目录，则意味着属于现阶段主栽品种，在一定程度上反映出企业目前具有较强的市场优势。
