Page 17 - 农业发展与金融09期
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调查研究 Research
资本市场的重要组成部分，债券市场开放 低。贷款损失准备制度是银行防范风险的 级汇总，简化征管方式，以便于总分机构
稳步前行。特别是 2017 年 7 月“债券通” 重要措施。目前银行准予税前扣除的贷款 之间的税务管理。
开通以及中国债券纳入彭博巴克莱全球债 损失准备金比例为 1%。与银行业经营风 （三）完善相关业务的税收政策
券综合指数后，我国债券吸引力显著增强， 险大的特点相比，这一比例偏低，是形成 1. 关于债券市场税收优惠政策。适当
境外机构持有我国国债及政策性金融债等 大量递延所得税资产的主要原因，也造成 延长境外机构投资境内债券市场企业所得
高等级债券规模持续上升。目前，国家虽 银行资金长期被占用。 税、增值税政策实施期限，保持相对稳定，
然出台了相关税收支持政策，但还存在一 4. 金融商品转让损失不允许跨期扣 并结合外汇形势、政策性银行特点、加强
些问题，一定程度影响了债券发行的规模 除。按现行增值税政策，在同一会计年度 环境保护等因素，进一步研究完善境内机
和成本。 内，金融商品转让可以利用前期亏损抵减 构发行境外债券、境内投资者持有政策性
一是境外机构投资境内债券市场利息 后期收益。出现跨年度亏损，盈亏相抵的 金融债券、绿色金融债券等税收政策。
收入三年免税政策一定程度上影响了投资 负差不能结转至下一会计年度，在前期交 2. 关于抵债资产税费政策。对银行在
境内中长期债券的意愿。现行政策规定， 易盈利缴税，后期交易亏损年末为负差情 取得抵债资产过程中书立的合同减免印花
自 2018 年 11 月至 2021 年 11 月对境外 况下，会导致前后税收待遇不均。 税、取得的不动产持有期间免征房产税、
机构投资境内债券市场取得的债券利息收 城镇土地使用税（除用于经营外）。此外，
入，暂免征收企业所得税和增值税，进一 四、我国银行业税制及政策改进建议 由于债务人失去偿债能力，银行取得抵债
步推动了我国债券市场对外开放。但一些 （一）减少税会差异 资产的方式主要是通过法院判决，基本上
境外投资者担忧三年免税期满后的政策延 制定会计准则、税收政策时，在统筹 无法取得抵债资产可抵扣进项税增值税专
续问题，更倾向于投资境内短期债券。二 考虑相关制度基本原理的同时，加强沟通、 用发票。建议在处置抵债资产时给予增值
是境外市场发行债券缺少税收优惠政策。 尽可能协调一致，以减少差异，降低执行 税免税、按比例扣除进项税的税收政策，
在境内外债券市场逐步融合的背景下，境 层面的政策理解、操作难度以及投入成本 降低银行不良资产处置成本，提高处置效率。
外机构投资境内债券免税、投资境内机构 和涉税风险。 3. 关于贷款损失准备企业所得税政
发行的境外债券不免税的差异化税收政 （二）规范银行业增值税制 策。充分考虑银行业经营“风险”的特点，
策，不利于提高境内金融机构在境外市场 1. 打通增值税抵扣链条、将部分免税 适当提高贷款损失税前扣除比例。
的融资能力。 收入调整为不征税收入。适时将利息支出 4. 关于金融商品转让负差抵扣政策。
2. 处置抵债资产税（费）压力较大。 进项税纳入抵扣范围，允许银行、贷款客 在金融商品转让年末出现负差的情况下，
以物抵债业务是银行处置不良资产的重要 户对支付的利息抵扣进项税，打通银行业 对转让交易已缴纳的增值税进行退税处
手段。银行采取以物抵债处置方式化解不 增值税抵扣链条；将同一法人实体内部总 理，或对出现的负差结转下一年度继续进
良资产风险时，往往被迫替债务人缴纳税 分机构、各分支机构之间的资金往来产生 行抵扣。■
费后才能承接抵债资产。以接收不动产为 的利息收入（实质上并无“增值”产生），
例，抵债资产从企业过户到银行，再由银 由免税收入调整为不征税收入。 课题组成员：吴登芬 徐 涛 陈兴华
戴思国 刘 玉 苑茂昌 郭梦哲
行过户到买方，需交纳土地增值税、增值 2. 建立统一的增值税征管模式。综合
税、印花税、契税等多种税收，持有期间 考虑增值税地方分享体制、银行业增值税
还需缴纳房产税、城镇土地使用税。 管理成本，尽可能将省级汇总、市级汇总、
3. 贷款风险资产损失税前扣除比例较 预征率汇总和独立申报四种模式统一为省
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